国投资本-“心系投资者，上海上市公司在行动”-- 2021年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会【全景路演】实录

直播间问答回顾

【问题1/31】国投资本股友：贵公司是否有并购计划？为何股价盘面长期有人恶意压盘？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，公司暂未有并购相关事项，但公司在不断提升自身业绩的同时也会积极研究外延式发展路径。公司股票二级市场价格受经济环境、市场情绪等多种因素影响，公司秉持高质量发展理念，坚持以优异的业绩回报股东和社会，也会积极研究市值管理措施，感谢您的关注和支持！

【问题2/31】国投资本股友：公司的信托业务如何招揽人才？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，公司控股子公司国投泰康信托于2015年进行了混合所有制改革，按照市场化方式引进专业、高素质的管理团队及业务骨干，充分调动员工积极性，增强企业活力，为业务转型发展打了下良好的基础。国投泰康信托管理层信托从业平均年限21年，具有较丰富的金融企业运营管理经验，奠定了科学高效决策的基础；中层核心队伍已全面建立，在房地产、政信、消费金融、供应链金融、股权投资、证券投资和家族信托等业务领域具备丰富的操作经验和专业能力，有效推动了业绩和排名的提升。薪酬激励方面，国投泰康信托遵循业绩导向原则、公平原则，提倡以业绩付薪理念，坚持激励与约束相统一，效率优先兼顾公平，确保薪酬水平具有一定的市场竞争力以吸引公司所需要的人才。感谢您的关注和支持！

【问题3/31】国投资本股友：公司的期货业务如何管控风险？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，政策风险方面，国投安信期货坚持追踪监管政策最新动向，并组织相关部门对行业动态进行学习研讨，确保及时应对政策调整带来的不确定性，调整战略以适应新的监管形势；信用风险方面，国投安信期货针对各项业务建立了相应的制度，明确了决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的职责分工制衡机制，对信用风险进行有效管理；市场风险方面，国投安信期货设有由投资管理委员会、风险管理委员会与总经理办公会分层审批的投资审批流程对投资项目进行审核。同时建立了一系列风险管理制度，对业务数据进行及时监控预警，对市场风险进行有效监控。国投安信期货建有相关业务日报制度，每日监测业务风险数据的变动情况，对市场风险进行了有效管控；流动性风险方面，国投安信期货通过制定流动性风险管理办法，明确流动性风险管理的组织架构，规定相关部门职责及风险处置流程。同时设定流动性风险指标以及指标的监控、异常报告路径，制订流动性风险应急预案，定期开展流动性风险压力测试及风险指标测算，评估期货公司风险承受能力，有效管控期货公司流动性风险。感谢您的关注和支持！

【问题4/31】网友23333：金控牌照是否完成申报 【回答】证券事务代表林莉尔：尊敬的投资者您好！国投资本正对照央行相关管理办法和细则筹备申报工作，同时也在就该事项和相关监管机构保持持续沟通。谢谢您的关注！

【问题5/31】基民3722926Nt8：你们的定位是什么 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者，您好！国投资本是一家业务覆盖证券、信托、期货、公募基金等多个金融领域的上市金融控股公司。公司将努力提升主要金融业务竞争力，持续跟踪相关金融投资机会，创新发展，稳中求进，将国投资本打造成为央企金融控股集团阵营的领先者。感谢您的关注！

【问题6/31】股友1hX7836090：申请金控今年有没有什么实质性的行动 【回答】证券事务代表林莉尔：尊敬的投资者您好！金控公司要求实缴注册资本额不低于50亿元人民币，且不低于直接所控股金融机构注册资本总和的50%。为满足金控牌照设立条件，公司于2021年6月向全体股东每10股以资本公积转增5.2股，资本金已满足监管条件。谢谢您的关注。

【问题7/31】国投资本股友：公司如何有效管理子公司？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：国投资本目前全资或控股安信证券、国投资本控股、国投泰康信托、国投瑞银基金、国投安信期货、安信投资、安信国际、安信干宏、安信资管、安信服务等公司。通过多年来的不断探索，公司建立了一套运行有效、规范科学的金控公司管理机制。公司在坚持市场化的原则下，通过对下属金融企业的战略统筹、业绩监督、激励考核、风险管控等关键要素的管理，不断促进下属金融企业的经营发展。公司产融协同、融融协同持续深化，服务实体经济的能力不断增强，2021年上半年，协同规模共计967.31亿元。同时公司有效发挥上市平台再融资功能，持续为所属企业发展积蓄动能。2015年至今，为所属企业增资近240亿元，有效缓解所属企业快速发展中的资本约束，为实现公司战略目标持续添加新鲜血液。2021年公司在国资监管机构组织开展的国有重点企业管理标杆创建行动中，公司被评为“管理标杆企业”，是唯一获此殊荣的央企金融控股平台。感谢您的关注！

【问题8/31】国投资本股友：请简单介绍下公司的证券业务。 【回答】证券事务代表林莉尔：尊敬的投资者您好！公司通过安信证券及其子公司安信国际、安信干宏、国投安信期货、安信投资、安信资管，为境内外各类客户提供全方位、多元化的金融产品和服务，安信证券核心竞争力主要体现在以下方面，1、强大的销售网络，具备较强的数字化智能化财富管理能力；2、高效的服务能力，机构客户服务平台日趋完善；3、领先的投行业务，与投资、研究联动服务成长型客户；4、较强的发展潜力，重资本业务贡献逐步提升；5、优秀的风控能力，全面的风险管理机制。截至2021年6月末，安信证券总资产和净资产行业排名第14位，净利润行业排名第13位。安信证券在2021年证券公司分类评价中再次获得AA级。谢谢您的关注！

【问题9/31】国投资本股友：请问国投资本据贝果财经报道：“安信证券副总裁、分管投行业务的高管秦冲离职、失联的传闻，一石惊起千层浪。这也令正处于高速路上的安信证券投行业务平添些许悬念”。据《21世纪经济报道》:"安信证券分管投行业务的高管、副总裁秦冲已于近日离职，据接近安信证券人士透露，离职前，秦冲曾因配合相关调查失联多日"。此两份报道是否属实，若属实，公司如何处理，不属实，是否对报道者的进行谴责。 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，投行业务人员本身流动较快，公司投行业务已拥有成熟的、可传承的架构体系、发展理念和人才机制，不会因少数人的离职影响正常经营。子公司安信证券投资银行围绕客户全方位资本市场需求，高质量提供一站式投行服务。近几年在强化股东资源协同，打造专业型投行、交易型投行等转型升级方向上取得了明显成效，微芯生物上市、紫金矿业公开增发等一批亮点项目在行业内引起良好反响。后续也将继续凭借专业和资源优势，更好地服务实体经济，感谢您的关注！

【问题10/31】gouliu2014：金控牌照时间表 【回答】证券事务代表林莉尔：尊敬的投资者您好，金控牌照申请进展如达到披露条件，公司会按照相关要求进行公告，感谢您的关注！

【问题11/31】国投资本股友：贵公司的质押官司了结没有？三季度是否可以降利润并表？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：目前公司及下属控股企业无重大诉讼，安信证券质押相关诉讼进展请参阅公司已经披露的2021年半年度报告和相关诉讼进展情况公告，公司将根据进展情况持续履行信息披露义务。同时，公司及下属各控股投资企业将不断完善风险体系建设，提升法律合规管理水平，依法合规、稳健经营。感谢您的提问！

【问题12/31】国投资本股友：公司是一家业务覆盖证券、信托、公募基金、期货、保险等多个金融领域的上市金融控股公司，请问未来是否有考虑分拆上市计划？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好！公司暂无考虑分拆上市计划，公司将努力提升主要金融业务竞争力，持续跟踪相关金融投资机会，创新发展，稳中求进，将国投资本打造成为央企金融控股集团阵营的领先者。谢谢！

【问题13/31】国投资本股友：贵公司自营盘是否有投资宁组合，和大宗商收益如何？品？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，2021年上半年，子公司安信证券投资业务收入7.54亿元，同比增长11.84%。固收投资方面，安信证券多资产、多策略的“固收+”投资模式进一步强化，固定收益类资产规模比年初大幅增加41.71%，通过打好债券投资提前量实现了上半年固收投资收益的快速增长。权益投资方面，安信证券积极把握结构性机会，深化和细化覆盖行业和公司，综合考虑宏观市场情况、行业发展态势、公司质地等因素进行审慎投资，综合运用多品种、多渠道等投资方式平滑波动，积极应对市场变化，科学的平衡和优化组合风险收益比，取得较好的投资收益。感谢您的关注！

【问题14/31】国投资本股友：国投资本寿险牌照获取进度如何？国投自上市以来股价一直低估，是否管理层不作为？长期以来跑不过板块，跑不过大盘。作为国投资本六年的投资者，账户还是亏损状态。希望国投管理层聘请职业经理人并加速牌照获取和转型，能给公司带来收益给广大投资带来利益。还有希望董秘回答投资者提问时不要用官方言语搪塞。 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，牌照获取进度方面，敬请以公司公告为准。目前公司股票在二级市场的表现确实与公司规模和盈利增长不够匹配，我们会一直秉持稳健的长远发展理念，不断优化创新管控模式、持续做优做强现有业务，挖掘内部协同潜力，从而提升公司整体价值，强化服务实体经济的能力，以更加优异的成绩回报股东和社会。非常感谢您的建议，我们会认真研究！

【问题15/31】国投资本股友：贵公司17年着手准备申请寿险牌照，到今天已经四年多了。请问现在牌照申请进度是否达到可公告的地步？如果没有达到可公告地步，我想知道进展到哪一步了？今年是否可以落地？外资进入券商行业，希望贵公司加速牌照申请进度，为券商航母做准备。希望管理层多注意股价，券商板块国投资本低估的让人发指。 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，牌照获取进度方面，敬请以公司公告为准。目前公司股票在二级市场的表现确实与公司规模和盈利增长不够匹配，我们会一直秉持稳健的长远发展理念，不断优化创新管控模式、持续做优做强现有业务，挖掘内部协同潜力，从而提升公司整体价值，强化服务实体经济的能力，以更加优异的成绩回报股东和社会。非常感谢您的建议，我们会认真研究！

【问题16/31】国投资本股友：公司人才管理如何？人员是否稳定？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好！公司高度重视人才管理。薪酬方面，公司始终坚持构建具有竞争力的薪酬激励体系，建立公平有序的竞争晋升机制，从而吸引保留优秀团队，提升公司核心竞争力。培训方面，公司以促进公司战略发展和全面提升人才队伍综合素质和业务能力为导向，不断健全完善相关制度机制，积极拓宽培训渠道、创新培训形式，紧紧围绕加强经营重点工作开展内容丰富的学习及专项业务培训。人员队伍整体稳定。感谢您的关注！

【问题17/31】国投资本股友：期货业务如何建立客户服务体系？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，公司所属的国投安信期货拥有二十余年实体、机构客户服务能力，国投安信期货及其子公司提供专业的期现货全面解决方案，以及为金融机构客户提供专业的金融衍生品服务。具体而言，国投安信期货建立核心客户服务体系，对重要客户进行甄别、标签，并进行更有效的精细化管理以及提供差异化、专业化、个性化的服务。围绕核心客户需求形成统一的认识和行为，通过内部高效协作，为核心客户提供高效便捷的服务，形成针对大客户的多维度服务闭环，成为稳定核心客户的重要基础。依托核心客户服务体系建立了战略客户开发体系，以此形成“开发—服务—维护”为一体的精细化、扁平化、差异化、便捷性的集成。

【问题18/31】国投资本股友：您好，请问公司的海外业务主要包含哪些，发展情况如何？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：截至2021年6月底，公司境外资产65.49亿元，占总资产的比例为2.63%。公司全资子公司安信证券积极投入资源搭建国际业务战略平台——安信国际，安信国际注册地在香港，是安信证券的全资子公司，自2009年6月成立以来，已发展成为一家具有证券经纪、期货经纪、融资融券、资产管理、投资银行等证券业务的全牌照券商，业务状况呈现良好发展态势，综合竞争能力在香港地区的中资券商中排名前列。感谢您的关注！

【问题19/31】国投资本股友：公司的公募业务在国际市场前景如何？ 【回答】证券事务代表林莉尔：公司旗下国投瑞银基金秉承外方股东瑞银集团的投资理念，吸收其全球市场行之有效的投资方法，形成了自身独特的投资风格。国投瑞银基金有投资于国际市场的公募基金，包括QDII和沪港通基金，也致力于为国际投资者提供更多更专业的境内投资服务。

【问题20/31】国投资本股友：海外经济环境对公司海外销售业绩有无影响？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：公司境外业务规模较小，主要通过安信证券全资子公司安信国际展开，安信国际注册地在香港，是一家具有证券经纪、期货经纪、融资融券、资产管理、投资银行等证券业务的全牌照券商，业务状况呈现良好发展态势，综合竞争能力在香港地区的中资券商中排名前列。面对复杂多变的境内外市场环境，公司及下属子公司将积极跟踪、认真研究，持续优化业务结构，严控风险，稳健经营。

【问题21/31】卖号炒股：公司未来的发展重点在哪里 【回答】证券事务代表林莉尔：尊敬的投资者您好！公司下一步的发展重点，一是推动、引导、督促旗下金融企业回归业务本源，聚焦主责主业，规范经营，防范风险，不断提升服务实体经济能力。二是统筹业务协同，增强金融企业之间业务协同能力，优化资源配置，不断提升各类业务竞争合力。三是增强资本实力，推动业务发展再上新台阶。根据业务发展需要，适时增加公司及投资企业资本金；证券、期货业务主要经营指标行业排名继续向头部企业迈进，信托、公募基金业务主要经营指标、行业排名力争取得明显进步。四是开拓新业务，精选具备业务优势和市场前景的少数金融业务领域作为新业务重点，进一步丰富金融业务资质、业态，不断拓展业务经营边界，增强可持续发展能力。感谢您的关注！

【问题22/31】国投资本股友：公司几类业务中哪项是最主要的业务？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好！国投资本是一家业务覆盖证券、信托、公募基金、期货、保险等多个金融领域的上市金融控股公司，公司下属主要金融企业安信证券、国投泰康信托、国投安信期货、国投瑞银基金2020年度（单体）净利润占比分别为：69%，21%，6%，4%，主要控股金融牌照行业排名前列，向上发展潜力相对较大。

【问题23/31】妖盗心田：请问：公司是否参与北交所的筹建？ 【回答】证券事务代表林莉尔：尊敬的投资者您好！国投资本股份有限公司未参与北交所的筹建。谢谢您的关注。

【问题24/31】国投资本股友：公司业绩下半年是否有望保持增长？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，公司处于金融行业，业绩一定程度上受到资本市场的影响。但是我们一直秉持稳健的长远发展理念，不断加强风险管控、持续做优做强现有业务，挖掘内部协同潜力，推动公司高质量发展。下半年具体经营情况敬请持续关注公司后续披露的定期报告。感谢您的关注！

【问题25/31】国投资本股友：希望贵公司注重市值管理，国投资本长期在板块里低估，是打算走银行估值的路子吗？贵公司现有市值完全是靠定增和发债在支撑，同比对比贵公司利润和净利润相差太大，是否存在隐藏利润和过度支出 【回答】董事会秘书姚肇欣：目前公司股票在二级市场的表现确实与公司规模和盈利增长不够匹配，公司股价受市场、行业、经营情况等多种因素影响。公司会一直秉持稳健的长远发展理念，不断优化创新管控模式、持续做优做强现有业务，挖掘内部协同潜力，从而提升公司整体价值，强化服务实体经济的能力，以更加优异的成绩回报股东和社会。感谢您的关注！

【问题26/31】国投资本股友：尊敬的董秘，您好！公司100%控股子公司安信证券的估值明显低于二级市场券商类均值。请问公司1. 有什么计划提高自身估值。2 是否有计划拆分安信证劵，并独立上市。3 北交所建立之后，对公司业务或则公司内在价值/估值有怎样的提升？谢谢 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，公司股票二级市场价格受经济环境、市场情绪等多种因素影响，公司秉持高质量发展理念，坚持以优异的业绩回报股东和社会，也会积极研究市值管理措施；目前尚未有分拆计划； 北京证券交易所设立后，子公司安信证券将凭借在中小型企业融资业务的相对优势，为广大中小型企业提供更加优质的专业化服务，进而助力实体经济的发展！感谢您的关注！

【问题27/31】国投资本股友：北交所成立对公司券商业务是不是利好？ 【回答】证券事务代表林莉尔：尊敬的投资者您好，北交所的成立有利于发挥公司旗下券商业务的竞争优势。基于安信证券对科创板、创业板和精选层挂牌业务的布局，2021年上半年安信证券的IPO和精选层挂牌业务表现突出，上半年IPO家数和承销收入均排名行业第8，完成精选层挂牌2家；截至2021年6月末，科创板IPO在审7家，创业板IPO在审12家，精选层挂牌在审6家。项目储备较为丰富。北京证券交易所设立后，安信证券将凭借在中小型企业融资业务的相对优势，为广大中小型企业提供更为优质的专业化服务，进而助力实体经济的发展。谢谢您的关注！

【问题28/31】国投资本股友：国投集团有多家子公司在从事创投业务，请问国投资本的投资业务在集团内和其他板块是否存在交叉和同质化？公司的主要特色是哪些方面，集团的总体经营方向上是如何定位国投资本的？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：公司控股股东国投集团业务单元包括基础产业、前瞻性战略性产业，以及金融与服务业等。国投资本是国投集团旗下唯一的金融业务投资与管理平台公司，将抓住改革创新、优化布局的发展机遇不断做优做强。

【问题29/31】国投资本股友：基金现在全民关注，公司有什么明星基金能给我们介绍一下吗？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：尊敬的投资者您好，国投瑞银旗下基金经理施成以投资新能源资产见长，所管理基金既顺应A股优质产业发展趋势，还能在跌宕行情中获得超预期的收益。根据同花顺IFIND数据，截至9月1日收盘，施成管理的国投瑞银进宝以466.77%的回报，成为近三年主动权益基金的冠军。国投瑞银先进制造以385.61%的成绩，成为近两年主动权益基金的冠军。感谢您的关注！

【问题30/31】国投380：还是一些官方回答 作为投资者 对公司的一些重要事项完全没办法得知进展程度 能否及时披露公司信息？ 【回答】董事会秘书姚肇欣：公司严格按照上市公司信息披露要求，真实、准确、完整、及时地进行披露信息，请您关注公司定期报告及临时公告。感谢您的提问！

【问题31/31】股友qULx0G：公司财富管理能力行业排名怎样？ 【回答】证券事务代表林莉尔：尊敬的投资者您好，根据证券公司 2021年上半年度经营业绩排名情况 ，安信证券代理买卖证券业务净收入排名15名，代理销售金融产品净收入10名。安信证券聚焦财富管理数字化转型，客户端场景化服务提升平台粘性，构建“陪伴式”服务体系和低门槛产品提高理财转化能力，策略工具融合投顾服务，以全提佣签约模式加大增值收入，深化专业交易终端实现交易服务差异化：APP目前已积累707万用户，2021年上半年月活跃用户数行业排名前13，APP人均启动次数行业第1，人均使用时长稳居行业第4名。谢谢您的关注！